Auditer son portefeuille en 15 minutes

Auditer son portefeuille, ce n’est pas prédire les marchés : c’est vérifier cinq choses concrètes que vous contrôlez vraiment. Les frais, les doublons entre vos enveloppes, votre concentration réelle, le cash qui dort et la cohérence avec votre horizon. Avec une vue consolidée sous les yeux, l’exercice prend un quart d’heure.

1. Les frais, le seul rendement garanti

Commencez par le seul poste dont l’effet est certain. Additionnez les frais courants de vos fonds et ETF (le TER), les frais de gestion de vos contrats d’assurance-vie sur unités de compte, et vos frais de courtage. L’ordre de grandeur à garder en tête : 1 % de frais annuels, capitalisés sur trente ans, peut amputer d’un bon quart le capital final. Repérez les lignes au-dessus de 1 % de TER et demandez-vous ce qu’elles apportent qu’un ETF large à 0,20 % n’apporte pas.

2. Les doublons entre enveloppes

Le même ETF World dans un PEA, une assurance-vie et un compte-titres n’est pas de la diversification : c’est trois fois la même chose. Pour le voir, il faut une radiographie de portefeuille qui agrège vos enveloppes et ouvre chaque fonds. C’est le piège détaillé dans où loger son ETF World : des lignes qui semblent variées recouvrent souvent la même exposition.

3. La concentration réelle

Un portefeuille qui a l’air diversifié en surface peut être très concentré une fois ouvert : au 30 juin 2026, un indice mondial comme le MSCI World pèse 72,45 % d’actions américaines, et une poignée de méga-capitalisations technologiques y pèsent plus que des pays entiers. Regardez la composition réelle par secteur, pays, devise et ligne (ISIN). L’objectif n’est pas de fuir la concentration, c’est de la connaître et de l’assumer.

4. Le cash qui dort

Passez en revue vos liquidités. Livrets réglementés saturés ou pas, cash qui traîne sur un compte courant non rémunéré, fonds euros dont le rendement réel après inflation mérite un coup d’œil. Le cash a une utilité (sécurité, projets courts), mais le cash oublié est un coût silencieux.

5. La cohérence avec votre horizon

Enfin, reculez d’un pas : votre répartition entre actions, obligations, immobilier et liquidités correspond-elle à votre horizon et à ce que vous supportez en cas de baisse ? Un axe liquidité aide à répondre : combien pouvez-vous mobiliser en quelques jours, en quelques semaines, et qu’est-ce qui est bloqué pour des années ?

Le faire vite, sur vos vrais chiffres

Ces cinq contrôles prennent une après-midi avec un tableur, ou un quart d’heure avec une vue déjà consolidée. Fidalo réunit vos comptes et placements en un patrimoine net, ouvre vos fonds pour montrer leur vraie composition et vos doublons, et signale le cash dormant et les livrets saturés. L’audit n’est pas un rituel annuel de plus : c’est le réflexe qui évite de découvrir un problème trop tard.